آغاز ماراتن گزارش‌های مالی وال‌استریت؛ غول‌های بانکی و سازندگان تراشه زیر ذره‌بین هوش مصنوعی

جیم کریمر اعلام کرد که با آغاز فصل گزارش‌های مالی در هفته پیش رو، سرمایه‌گذاران بالاخره تصویر بسیار شفاف‌تری از عملکرد واقعی شرکت‌ها و میزان قدرت تب داغ معاملات هوش مصنوعی به دست خواهند آورد.

مجری برنامه معروف «مد مانی» (Mad Money) تأکید کرد: «دیگر دوران حدس و گمان تمام شده است. ما در آستانه ورود به دنیای بزرگ فصل گزارش‌های مالی هستیم؛ بنابراین دیگر نیازی نیست برای فهمیدن اینکه پولمان را کجای بازار سرمایه‌گذاری کنیم، به هر داده و آمار کوچکی چنگ بزنیم.»

روز جمعه بازار سهام با پیشتازی بخش فناوری رشد کرد؛ چرا که معامله‌گران پس از یک هفته پرنوسان همراه با جهش بازده اوراق قرضه، افزایش قیمت نفت و ریزش سهام حوزه هوش مصنوعی، دوباره جان گرفتند. در چنین شرایطی، کریمر نگاه‌ها را به هفته پیش رو معطوف کرد؛ جایی که بانک‌های بزرگ در کنار شرکت‌های کلیدی صنعت نیمه‌رسانا و آمار‌های تورمی، زنگ آغاز فصل گزارش‌های مالی را به صدا درمی‌آورند.

روز سه‌شنبه نوبت به گزارش‌های مالی گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، ولز فارگو (Wells Fargo)، جی‌پی مورگان (JPMorgan Chase) و سیتی‌گروپ (Citigroup) می‌رسد. کریمر معتقد است اگر نتایج این بانک‌ها فراتر از انتظارات باشد، افت اخیر سهام بانکی می‌تواند زمینه را برای یک جهش قیمتی تازه مهیا کند.

او همچنان نسبت به سهام گلدمن ساکس و ولز فارگو دیدگاهی کاملاً صعودی و مثبت دارد. قدرت گلدمن ساکس در انتشار اوراق قرضه و معاملات می‌تواند کندی جریان معاملات و ادغام‌ها را جبران کند، در حالی که ارزش‌گذاری جذاب ولز فارگو و پتانسیل بهبود معیارهای مالی‌اش، آن را به‌شدت وسوسه‌انگیز کرده است.

با این حال، کریمر در مورد جی‌پی مورگان محتاط‌تر عمل می‌کند و می‌گوید قیمت سهام آن برای یک عملکرد کاملاً بی‌نقص ارزش‌گذاری شده است. او همچنین کنجکاو است ببیند آیا سیتی‌گروپ می‌تواند به روز‌های اوج برگردد یا خیر.

شرکت جانسون اند جانسون (Johnson & Johnson) نیز روز سه‌شنبه گزارش خود را منتشر می‌کند. به گفته کریمر، سهام این غول دارویی معمولاً در طول کنفرانس‌های مالی با وجود نتایج بنیادی قوی دچار افت می‌شود که همین موضوع می‌تواند یک فرصت خرید جذاب ایجاد کند: «با داشتن ۱۸ داروی بالقوه پرفروش در خط تولید و حضور میان برترین‌ها در حوزه‌های قلب و سرطان، هر زمان که ارزش سهام جانسون اند جانسون تحت فشار قرار گرفت، باید آن را خرید.»

صبح چهارشنبه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منتشر می‌شود و کریمر به دنبال نشانه‌هایی است که ثابت کند تورم در بخش‌های غیر از انرژی نیز رو به کاهش گذاشته است.

همچنین شرکت ASML، غول تولیدکننده تجهیزات پیشرفته ساخت تراشه، گزارش خود را اعلام می‌کند: «اگر ASML پیش‌بینی درآمدی خود را بالا ببرد و از تقاضای قوی در بازار صحبت کند، باید برای خرید آماده شوید و سراغ لم ریسرچ (Lam Research) یا اپلاید متریالز (Applied Materials) بروید؛ دو سهم محبوب من میان شرکت‌های تجهیزات تراشه‌سازی.»

بانک‌های بنک آو امریکا (Bank of America)، مورگان استنلی (Morgan Stanley) و شرکت بلک‌راک (BlackRock) فهرست گزارش‌های مالی روز چهارشنبه را کامل می‌کنند. کریمر به‌ویژه رشد بخش مدیریت ثروت مورگان استنلی را بسیار می‌پسندد؛ بخشی که محرک رشد کلیدی و فراتر از بانکداری سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.

روز پنج‌شنبه می‌تواند بزرگ‌ترین و سرنوشت‌سازترین روز برای سهام شرکت‌های نیمه‌رسانا باشد؛ چرا که شرکت صنایع نیمه‌رسانای تایوان (TSMC) گزارش مالی خود را ارائه می‌دهد. کریمر در این باره گفت: «اگر این گزارش قدرتمند باشد، می‌توانیم شاهد یک رالی صعودی و جهش فوق‌العاده بزرگ در بازار باشیم.»

همچنین آمار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و ارقام خرده‌فروشی که پنج‌شنبه منتشر می‌شوند، سرنخ‌های تازه‌ای از وضعیت تورم و قدرت خرید مصرف‌کنندگان در اختیار تحلیل‌گران قرار خواهند داد.

کارگزاری چارلز شواب (Charles Schwab) نیز روز پنج‌شنبه ضمن انتشار گزارش خود، جلسه تحلیل‌گران را برگزار می‌کند. کریمر معتقد است این رویداد می‌تواند نفوذ روزافزون سرمایه‌گذاران خرد و حقیقی در بازار سرمایه را به تصویر بکشد.

با وجود تقویم شلوغ گزارش‌های مالی، کریمر هشدار داد که افزایش بازده اوراق قرضه همچنان یک ریسک بزرگ و جدی برای بازار است.

کریمر هشدار داد: «ما هم‌زمان گزارش‌های مالی را در پیش داریم، باید نگران قیمت نفت باشیم و کم‌کم این واقعیت را بپذیریم که به دلیل عطش شدید برای پول و نقدینگی — چه از سوی وزارت خزانه‌داری و چه بخش خصوصی و به‌ویژه سرمایه‌گذاری‌های سنگین در دیتاسنترهای هوش مصنوعی — ممکن است بازده اوراق بلندمدت به بالای ۶ درصد برسد. در حال حاضر در بازار اوراق قرضه، عرضه بیش از حد و تقاضا ناکافی است. این ماجرا روی همه‌چیز سایه انداخته و باید درک کنیم وقتی نرخ بهره بی‌وقفه بالا می‌رود، بازار چقدر می‌تواند بی‌رحم و چالش‌برانگیز باشد.»