مدیرعامل نزدک: توکنایز کردن دارایی‌ها و ایجنت‌های هوش مصنوعی، ده‌ها میلیارد دلار سرمایه را آزاد می‌کنند

همایش بزرگ توکن ۲۰۴۹ (Token2049) در سنگاپور این روز‌ها به کانون داغ‌ترین بحث‌ها درباره آینده بازارهای مالی و پیوند دارایی‌های سنتی با دنیای دیجیتال تبدیل شده است.

آدنا فریدمن (Adena Friedman)، مدیرعامل بورس نزدک (Nasdaq)، اعلام کرد که توکنایز کردن دارایی‌ها (تبدیل دارایی‌ها به توکن‌های دیجیتال) می‌تواند ده‌ها میلیارد دلار از سرمایه‌های قفل‌شده در سیستم مالی جهان را که به‌عنوان وثیقه استفاده می‌شوند، آزاد کند.

فریدمن در جریان همایش TOKEN2049 در سنگاپور توضیح داد که توکنایز کردن دارایی‌هایی مثل اوراق قرضه خزانه‌داری، سهام و صندوق‌های بازار پول، در کنار دیجیتالی شدن جریان نقدینگی، نقدشوندگی وثیقه‌ها را به‌طور چشمگیری افزایش می‌دهد.

فریدمن در این‌باره گفت: «اگر تمام این ابزار‌های مالی را در کنار جریان گردش پول توکنایز کنیم، نقدینگی و جابه‌جایی وثیقه‌ها فوق‌العاده روان و سریع می‌شود.»

فرایند توکنایز کردن شامل بازنمایی و تبدیل دارایی‌های مالی سنتی مثل سهام و اوراق قرضه به توکن‌های دیجیتال است؛ دارایی‌هایی که سپس با بهره‌گیری از فناوری بلاکچین به‌راحتی و بدون واسطه‌های سنگین قابل انتقال خواهند بود.

مدیرعامل نزدک اشاره کرد که علاقه نهادها و غول‌های مالی بزرگ به حوزه توکنایز کردن در طول یک سال گذشته رشد چشمگیری داشته است. او بخشی از این اشتیاق را ناشی از تصویب قانون «جینیوس» (Genius Act) در ایالات متحده می‌داند؛ قانونی کلیدی که چارچوب مقرراتی و حقوقی مشخصی را برای استیبل‌کوین‌ها تعیین کرد.

او تأکید کرد: «وقتی بتوانیم پول را توکنایز کنیم، عملاً می‌توانیم کل جریان گردش سرمایه را هم توکنایز و دیجیتالی کنیم.»

به گفته فریدمن، این استقبال فزاینده از سوی غول‌های وال‌استریت حالا با تقاضای معامله‌گران خرد هم‌مسیر شده است؛ سرمایه‌گذارانی که سال‌هاست خواستار امکان انجام معاملات به‌صورت ۲۴ ساعته و بدون وقفه هستند. او با اشاره به دنیای کریپتو گفت که زیست‌بوم معامله‌گران خرد «حدود ۱۰ سال جلوتر از بازارهای سنتی حرکت کرده است».

حرکت به سمت بازارهای مالی ۲۴ ساعته و شبانه‌روزی

فریدمن معتقد است که گذار به یک بازار کاملاً شبانه‌روزی و بدون تعطیلی، چالشی عظیم و پروژه‌ای سنگین برای کل صنعت مالی جهان خواهد بود.

او با صراحت بیان کرد: «ساده‌ترین بخش این ماجرا، زیرساخت‌های خود صرافی‌ها و بازار سهام است.»

به گفته مدیرعامل نزدک، نهادهای مالی به‌طور سنتی همیشه ساعاتی را داشتند که بازارها بسته بودند؛ فرصتی حیاتی که در آن سیستم‌ها را به‌روزرسانی کرده و محاسبات مدیریت ریسک را انجام می‌دادند. اما برای فعالیت بدون تعطیلی، تمام این فرآیندها — به‌ویژه پایش ریسک و مدیریت وثیقه‌ها — باید به‌صورت لحظه‌ای و بدون حتی یک ثانیه وقفه انجام شوند.

فریدمن افزود: «همه چیز باید همیشه و در لحظه پردازش شود؛ در تمام طول شبانه‌روز.»

اینجاست که هوش مصنوعی وارد میدان می‌شود و می‌تواند این گذار تاریخی را برای مؤسسات مالی ممکن کند. فریدمن اعلام کرد نزدک مجموعه‌ای از ایجنت‌های دیجیتال هوش مصنوعی را در پلتفرم مدیریت ریسک خود راه‌اندازی کرده که در فاز اول، تحلیل‌ها و پیشنهاد‌های راهبردی را به کارشناسان ارائه می‌دهند.

او در ادامه خاطرنشان کرد که با گذشت زمان و افزایش دقت این سیستم‌ها، بانک‌ها و نهادهای مالی می‌توانند به این ایجنت‌ها اختیارات بیشتری بدهند تا مستقیماً و خودکار اقدامات لازم را اجرا کنند.

فریدمن با قاطعیت گفت: «هوش مصنوعی برای تحقق بازارهای ۲۴ ساعته یک ضرورت حیاتی و ستون فقرات کار است.»

پل ارتباطی میان کریپتو و بازارهای مالی سنتی

آرجون ستی (Arjun Sethi)، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل مشترک صرافی ارز دیجیتال کراکن (Kraken)، نیز اعلام کرد که شرکت‌های خارج از آمریکا علاقه چشمگیری به توکنایز کردن و دسترسی به بازارهای سرمایه ایالات متحده نشان می‌دهند.

ستی به شرکتی با درآمد سالانه حدود ۲۵ میلیون دلار اشاره کرد که در پی راه‌هایی برای ورود به بازار سرمایه بوده است؛ او همچنین از شرکت‌های بین‌المللی بزرگ‌تری نام برد که به توکنایز کردن دارایی‌ها و عرضه عمومی سهام خود در بورس آمریکا تمایل دارند.

او معتقد است توکنایز کردن دارایی‌ها می‌تواند دسترسی شرکت‌ها در سراسر جهان به بازارهای سرمایه را بسیار گسترده‌تر و آسان‌تر کند.

با این حال، مدیرعامل نزدک یادآور شد که معامله شبانه‌روزی شاید برای هر نوع دارایی مناسب نباشد.

فریدمن در این مورد توضیح داد: «همه دارایی‌ها از نقدشوندگی کافی برای دوام آوردن در یک محیط معاملاتی ۲۴ ساعته برخوردار نیستند.»

با این همه، به گفته فریدمن، افزایش یکپارچگی و ارتباط میان بخش‌های مختلف سیستم مالی جهانی می‌تواند پای سرمایه‌گذاران را به کلاس‌های جدیدی از دارایی‌ها باز کند که پیش از این دسترسی به آن‌ها عملاً غیرممکن بود.