جهش ۸ درصدی سهام AMD؛ دو برابر شدن درآمد دیتاسنتر به لطف رونق هوش مصنوعی

لیزا سو، مدیرعامل و رئیس هیئت‌مدیره شرکت AMD، در جریان رویداد گیمرز دی در سئول سخنرانی می‌کند.

شرکت AMD در جدیدترین گزارش مالی فصل سوم خود فراتر از پیش‌بینی‌های تحلیلگران وال‌استریت ظاهر شد و از رشد ۴۵ درصدی درآمد کل و نزدیک به دو برابر شدن فروش بخش دیتاسنتر نسبت به سال گذشته خبر داد. در پی انتشار این نتایج درخشان، ارزش سهام این شرکت در معاملات پس از ساعات رسمی بازار با جهش ۸ درصدی همراه شد.

عملکرد مالی این سازنده تراشه در مقایسه با برآوردهای اجماعی تحلیلگران در مؤسسه LSEG به شرح زیر است:

• سود تعدیل‌شده به ازای هر سهم: ۲٫۰۹ دلار در مقایسه با رقم ۱٫۹۵ دلار مورد انتظار
• درآمد کل: ۱۳٫۳۸ میلیارد دلار در مقایسه با رقم ۱۳٫۰۹ میلیارد دلار مورد انتظار

شرکت AMD در بیانیه رسمی خود اعلام کرد درآمد شرکت نسبت به رقم ۹٫۲۵ میلیارد دلاری مدت مشابه سال گذشته رشدی چشمگیر داشته است. هم‌زمان سهام ارائه‌دهندگان ابری نوظهور نظیر CoreWeave و Nebius نیز پیش از آغاز معاملات صعودی شد و پس از اعلام عملکرد خیره‌کننده AMD در سطوح بالا باقی ماند.

لیزا سو در نشست با سهام‌داران تأکید کرد انتظار دارد درآمد بخش سرور در سال ۲۰۲۷ دو برابر شود و رشد حوزه هوش مصنوعی دیتاسنتر حتی با سرعتی بالاتر از پیش‌بینی‌های سه ماه قبل ادامه یابد. به گفته مدیران شرکت، دیتاسنترها در آینده نزدیک بیشترین سهم را در رشد کلی درآمد و سودآوری این غول فناوری ایفا خواهند کرد.

خانم سو در جریان این گفتگو اظهار داشت: «ما با تمام توان در سرتاسر زنجیره تأمین تلاش کرده‌ایم تا ظرفیت ویفرها، سوبستراها، بسته‌بندی‌های پیشرفته، حافظه‌ها و سایر قطعات حیاتی لازم را برای پشتیبانی از رشدی بسیار بزرگ‌تر در سال آینده تضمین کنیم.»

گزارش مالی AMD تنها چند روز پس از انتشار آمار رشد مشابه اینتل منتشر شد؛ شرکتی که خبر از افزایش ۷۸ درصدی درآمد بخش دیتاسنتر خود در فصل سوم داده بود. با وجود این، سهام اینتل در پی نگرانی سرمایه‌گذاران درباره چشم‌انداز محتاطانه و تردید در توانایی آن برای پاسخ‌گویی به تقاضای بازار، افتی سنگین و ۲۹ درصدی را تجربه کرد.

بخش دیتاسنتر اکنون ستون فقرات تجارت AMD به‌شمار می‌رود و سهم آن از کل درآمد شرکت با جهشی چشمگیر نسبت به رقم ۴۷ درصدی سال گذشته، به ۶۴ درصد رسیده است.

پس از سال‌ها رقابت نفس‌گیر با انویدیا در بازار پردازنده‌های گرافیکی هوش مصنوعی یا همان GPUها، حالا پردازنده‌های مرکزی یا CPUهای AMD به لطف ظهور برنامه‌های هوش مصنوعی مبتنی بر عامل، مانند سامانه Muse شرکت متا، دوره شکوفایی مجددی را تجربه می‌کنند. پردازنده‌های سرور AMD نقشی بنیادین در اجرای عامل‌های هوشمند ایفا می‌کنند؛ زیرا این تراشه‌ها زیرساخت ماشین‌های مجازی را تغذیه کرده و می‌توانند ساعت‌ها پردازش خودکار و بدون وقفه را مدیریت نمایند. این اشتیاق فراگیر به هوش مصنوعی مبتنی بر عامل، ارزش سهام AMD را به رکوردی تاریخی رسانده است.

مدیرعامل AMD در گفت‌وگو با تحلیلگران خاطرنشان کرد: «پذیرش و استقرار این فناوری تازه در آغاز مسیر است و پیش‌بینی می‌کنیم با به‌کارگیری گسترده‌تر عامل‌های هوشمند و واگذاری وظایف پیچیده‌تر به آن‌ها، تقاضا برای این سخت‌افزارها با شتابی سرسام‌آور اوج بگیرد.»

چالش‌های ادامه دار در بازار کامپیوترهای شخصی

هرچند ارزش سهام AMD از ابتدای سال جاری تاکنون حدود ۱۲۵ درصد رشد داشته است، اما پیش از صعود اخیر خود سه روز متوالی را در وضعیت منفی سپری کرد؛ افتی که در پی موج فراگیر فروش سهام فناوری به‌دلیل هراس سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری‌های سنگین و افراطی روی هوش مصنوعی رخ داده بود.

شرکت AMD هم‌زمان یکی از بازیگران کلیدی در بازار رو به رکود کامپیوترهای شخصی محسوب می‌شود؛ همان بازاری که اینتل هفته گذشته عملکرد ضعیف خود را ناشی از کسادی آن دانست. شرکت‌های AMD و اینتل بزرگ‌ترین تولیدکنندگان پردازنده‌های سنتی با معماری x86 هستند که نیروی محرکه بسیاری از لپ‌تاپ‌ها و کامپیوترهای رومیزی را تأمین می‌کنند؛ در حالی که برخی دیگر از لپ‌تاپ‌های مدرن به تراشه‌های مبتنی بر معماری Arm نظیر محصولات کوالکام و اپل تکیه دارند.

بر اساس گزارش مؤسسه تحقیقاتی Counterpoint Research، عرضه جهانی کامپیوترهای شخصی در فصل دوم سال به‌دلیل افزایش سرسام‌آور قیمت تراشه‌های حافظه و سایر قطعات سخت‌افزاری، افتی ۴ درصدی را در مقایسه با سال قبل به ثبت رسانده است.

شرکت AMD آمار فروش تراشه‌های رایانه‌ای را در قالب یک بخش ترکیبی همراه با تراشه‌های گیمینگ منتشر می‌کند. درآمد حاصل از این بخش با کاهشی ۸ درصدی نسبت به سال قبل به ۳٫۷ میلیارد دلار رسید و در این میان، درآمد اختصاصی حوزه گیمینگ به‌تنهایی افتی سنگین و ۴۰ درصدی را تجربه کرد.

برای فصل چهارم سال، AMD برآورد می‌کند درآمدی در حدود ۱۷ میلیارد دلار کسب کند که فراتر از میانگین پیش‌بینی ۱۶٫۲ میلیارد دلاری تحلیلگران در مؤسسه LSEG است. طبق داده‌های مؤسسه تحلیل مالی StreetAccount، پیش‌بینی می‌شود حاشیه سود ناخالص شرکت در این فصل به ۵۵ درصد برسد که اندکی کمتر از برآورد ۵۵٫۳ درصدی کارشناسان خواهد بود.

شرکت AMD علاوه بر پردازنده‌های گرافیکی دیتاسنتر، سامانه‌های محاسباتی یکپارچه در مقایسه با ابعاد رک موسوم به Helios را نیز به بازار عرضه می‌کند که رقیب مستقیم پلتفرم‌های Grace Blackwell و Vera Rubin انویدیا به‌شمار می‌روند. غول‌های فناوری نظیر متا، مایکروسافت، اوراکل و آزمایشگاه‌های پیشرویی چون Anthropic و OpenAI همگی در حال استقرار سیستم‌های Helios در دیتاسنترهای خود هستند. شرکت متا هفته گذشته اعلام کرد رک‌های پردازشی Helios در مراکز داده‌اش عملیاتی شده‌اند و AMD نیز متعهد شد تا مبلغ یک میلیارد دلار در عرضه سهام جدید متا سرمایه‌گذاری کند.

افزون بر این، AMD متعهد به سرمایه‌گذاری ۵ میلیارد دلاری در آزمایشگاه هوش مصنوعی Anthropic شده است؛ شرکتی که هفته گذشته با انتشار امیدنامه رسمی خود گامی بلند به سوی یک عرضه اولیه عمومی تاریخی در بازار بورس برداشت.

لیزا سو در جریان سفر خود به تایوان خاطرنشان کرد که قصد دارد ظرفیت تأمین سخت‌افزار شرکت را برای سال ۲۰۲۷ به‌طور چشمگیری افزایش دهد. او و جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، در طول سال جاری چندین سفر راهبردی به تایوان و کره جنوبی داشته‌اند و با تأمین‌کنندگان کلیدی مانند شرکت TSMC و تولیدکنندگان پیشتاز حافظه نظیر SK Hynix و سامسونگ مذاکرات فشرده‌ای برگزار کرده‌اند.

هم‌چنین شرکت AMD از توافق برای تصاحب استارتاپ World Labs به ارزش ۸٫۲ میلیارد دلار در قالب یک معامله تمام‌سهام خبر داد. این آزمایشگاه هوش مصنوعی که در سن‌فرانسیسکو مستقر است و توسط فی‌فی لی، از پیشگامان برجسته این حوزه پایه‌گذاری شده، بر توسعه مدلی تحت عنوان مدل جهان متمرکز است؛ فناوری نوآورانه‌ای که با شبیه‌سازی محیط‌های سه‌بعدی به توسعه ربات‌ها و کاربردهای پیشرفته هوش مصنوعی در جهان واقعی یاری می‌رساند.