چین؛ حلقه مفقوده برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سهم بیشتری از هوش مصنوعی هستند

به گفته Andrew Mattock، مدیر سبد دارایی در موسسه Matthews Asia، سرمایه‌گذارانی که به دنبال افزایش سهم و بهره‌مندی از رشد حوزه هوش مصنوعی هستند، باید بازار چین را هدف قرار دهند.

او معتقد است که سرمایه‌گذاران به رویکردی حساب‌شده‌تر و دقیق‌تر نیاز دارند؛ زیرا استراتژی‌های کلی سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور چندان اثربخش نخواهند بود.

Mattock در گفتگویی تحلیلی پیرامون بازار سرمایه اشاره کرد: «سرمایه‌گذاران باید آگاه باشند که هنگام خرید صندوق‌های بازارهای نوظهور یا محصولات متداول MSCI، سهم چندانی از بازار هوش مصنوعی به دست نمی‌آورند. تکه بزرگ پازلی که آن‌ها از دست می‌دهند، بخش مربوط به چین است.»

او توضیح داد که سهام شرکت‌های کره جنوبی و تایوان تقریباً نیمی از دارایی‌های صندوق iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) را تشکیل می‌دهند، در حالی که صندوق iShares MSCI China ETF (MCHI) فاقد تمرکز ویژه بر سهام هوش مصنوعی است.

Mattock مدیریت صندوق Matthews China Fund (MCHFX) را بر عهده دارد. طبق اطلاعات منتشرشده در وب‌سایت این موسسه، حداقل ۸۰ درصد از خالص دارایی‌های این صندوق در سهام شرکت‌های مستقر در چین سرمایه‌گذاری می‌شود.

ارزش این صندوق تا پایان معاملات روز جمعه، از ابتدای سال جاری میلادی ۴ درصد کاهش داشته و بزرگ‌ترین دارایی‌های آن را سهام شرکت‌های Tencent و Alibaba تشکیل می‌دهند.

نگاهی به توصیه معروف Tepper برای خرید همه‌چیز در چین

به نظر می‌رسد روند سرمایه‌گذاری در چین در حال تجربه چرخشی معنادار است.

David Tepper، سرمایه‌گذار میلیاردر، مدیر صندوق پوشش ریسک و بنیان‌گذار Appaloosa Management، بار دیگر دومین اقتصاد بزرگ جهان را جذاب توصیف کرده است؛ وی در سپتامبر ۲۰۲۴ اعلام کرده بود که خریدهای خود را در «همه دارایی‌های» مرتبط با چین افزایش داده است.

با این حال، Brendan Ahern از موسسه KraneShares به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که استراتژی‌هایی را برای محافظت از سرمایه خود در برابر نوسانات شدید بازار چین به کار بگیرند.

مدیر ارشد سرمایه‌گذاری این موسسه در اظهاراتی عنوان کرد: «من رویکرد استفاده از قراردادهای آپشن (اختیار معامله) حول برخی از این ETFها نظیر KWEB (صندوق KraneShares CSI China Internet ETF) را می‌پسندم.»

او افزود: «دلیل تمایل برخی از صندوق‌های پوشش ریسک به این ETFها این است که آن‌ها می‌توانند با راهبردهایی نظیر فروش اختیار خرید، به شکل اصولی از دارایی‌های خود محافظت کرده و ریسک نزول قیمت‌ها را پوشش دهند.»

بر اساس داده‌های موسسه FactSet، دو دارایی اصلی صندوق KraneShares CSI China Internet ETF نیز درست همانند صندوق Matthews China، سهام شرکت‌های Tencent و Alibaba است؛ با این حال، ارزش این صندوق تا پایان معاملات روز جمعه، افت بیش از ۲۷ درصدی را از ابتدای سال به ثبت رسانده است.