کوالکام بازیگر بزرگی در بازار دیتاسنتر نخواهد شد؛ جبران سقوط درآمدهای اپل با تکیه بر هوش مصنوعی

کوالکام پیش‌بینی کرده است که ورودش به بازار دیتاسنتر تا سال مالی ۲۰۲۹ درآمد سالانه‌ای بالغ بر ۱۵ میلیارد دلار به‌همراه خواهد داشت؛ رقمی که هرچند رشدی چشمگیر به شمار می‌رود، اما در مقایسه با رقبای باسابقه این بازار عددی فروتنانه و ناچیز است.

این غول طراحی تراشه روز چهارشنبه رقم ۱۵ میلیارد دلار را هم‌زمان با انتشار گزارش مالی سه‌ماهه سوم خود اعلام کرد؛ گزارشی که حاوی هشداری جدی درباره سقوط آزاد درآمدهای حاصل از فروش مودم به اپل بود.

مدیران ارشد شرکت به سرمایه‌گذاران اعلام کردند که با توجه به محدودیت‌های زنجیره تأمین، کوالکام انتظار دارد «روند کاهش درآمدهای حاصل از محصولات اپل شتاب بگیرد»، زیرا سهم این شرکت در آیفون‌های نسل بعد «به‌طور ملموسی کمتر از برآورد قبلی ۲۰ درصدی خواهد بود». اپل سال‌ها وقت صرف توسعه مودم‌های اختصاصی خود کرده است؛ چرخشی استراتژیک که کوالکام مدت‌هاست آن را به رسمیت شناخته و اکنون سازنده تراشه‌های اسنپدراگون به سرمایه‌گذاران هشدار داده است که سال آینده باید منتظر فروش کمتر از ۲ میلیارد دلار به این غول کوپرتینویی باشند.

آکاش پالکیوالا، مدیر ارشد مالی کوالکام، در این باره گفت: «این اتفاق مسلماً خروج تدریجی درآمدهای حاصل از اپل از مدل مالی ما را شتاب می‌بخشد.»

با این حال، کوالکام برنامه‌ای برای جایگزینی جریان نقدی اپل از طریق تنوع‌بخشی به سبد محصولات خود فراتر از گوشی‌های هوشمند در سر دارد. به گفته مدیران، این شرکت برآورد می‌کند که تا سال مالی ۲۰۲۹ سالانه ۴۰ میلیارد دلار از محصولاتی غیر از تراشه‌های موبایل درآمد کسب کند که شامل ۱۰ میلیارد دلار در بخش خودرو و ۱۴ میلیارد دلار درآمد از حوزه اینترنت اشیا (IoT) خواهد بود. کوالکام در سه‌ماهه سوم ۳٫۳ میلیارد دلار تجهیزات غیرموبایلی فروخت، در حالی که پیش‌تر درآمد غیرموبایلی سال ۲۰۲۹ را ۲۲ میلیارد دلار تخمین زده بود.

رشد کسب‌وکار دیتاسنتر از صفر به ۱۵ میلیارد دلار ظرف چند سال هرچند رقمی تحسین‌برانگیز به نظر می‌رسد، اما کافی است برنامه‌های کوالکام را با عملکرد رقبایی مانند AMD و اینتل مقایسه کنیم؛ دو شرکتی که هر کدام در سال مالی ۲۰۲۵ بیش از ۱۶ میلیارد دلار از بازار دیتاسنتر درآمد به دست آورده‌اند و با سرعت بالایی در حال رشد هستند. فراتر از آنها نیز انویدیا قرار دارد که در مسیر ثبت رکورد حیرت‌انگیز بیش از ۲۵۰ میلیارد دلار درآمد سالانه از دیتاسنترها گام برمی‌دارد.

محصولات دیتاسنتر کوالکام مستقیماً به میدان رقابت با AMD و انویدیا وارد می‌شوند. با این حال، ثبت درآمد سالانه ۱۵ میلیارد دلاری در سال ۲۰۲۹ نشان می‌دهد که کوالکام همچنان بازیگری کم‌اثر در این میدان خواهد بود؛ نشانه‌ای از اینکه تمرکز این شرکت بر تراشه‌های ارزان‌تر برای استنتاج هوش مصنوعی (تولید پاسخ) شاید نتواند توجه گسترده مشتریان را جلب کند.

با تمام این اوصاف، مدیران کوالکام دست‌کم می‌توانند به آغاز فروش تجهیزات دیتاسنتر تکیه کنند که دقیقاً در بزنگاهی مناسب از راه رسیده است تا جای خالی درآمدهای سابق اپل را پر کند.

در کنفرانس بررسی درآمدهای شرکت، کریستیانو آمون، مدیرعامل و رئیس کوالکام، از افزایش قیمت در سراسر سبد محصولات شرکت خبر داد و تأکید کرد انتظار ندارد این تصمیم به بازار کم‌رونق و راکد کنونی گوشی‌های هوشمند آسیب بیشتری بزند.

او پس از آنکه قیمت بالای حافظه رم (RAM) را عامل اصلی افت فروش گوشی‌ها معرفی کرد، افزود: «حتی یک افزایش قیمت دو رقمی که صرفاً برای جبران افزایش هزینه‌های ورودی و رشد بهای ویفرها اعمال می‌شود، در مقایسه با بزرگی هزینه‌های تأمین رم در فهرست قطعات، رقم ناچیزی به حساب می‌آید.»

در واقع کوالکام روی افزایش درآمد ناشی از فروش محصولاتش برای گوشی‌های اندرویدی با حمایت بازگشت پرقدرت بازار چین حساب ویژه‌ای باز کرده است. آمون معتقد است فروش گوشی‌های هوشمند در بازار چین پس از تخلیه کامل موجودی انبارهای سازندگان رونق خواهد گرفت؛ به‌ویژه آنکه شرکت‌ها آماده رونمایی از مدل‌های جدیدی می‌شوند که به هوش مصنوعی ایجنتیک (ایجنت‌های هوشمند) مجهز هستند.

درآمد سه‌ماهه سوم کوالکام به ۹٫۹۵ میلیارد دلار رسید که افتی ۴ درصدی را نسبت به سال گذشته نشان می‌دهد. سود خالص این شرکت نیز با ۲۵ درصد کاهش به ۲ میلیارد دلار رسید؛ اعدادی که چندان با پیش‌بینی‌های قبلی کوالکام فاصله نداشتند. با وجود این، ارزش سهام کوالکام در معاملات پس از ساعت کاری حدود ۵ درصد افت کرد.