پیش‌بینی جیم کرامر از تداوم نوسان در بازار فناوری؛ از سهام هوش مصنوعی تا گزارش مالی غول‌های بزرگ

جیم کرامر هشدار داد که موج نوسانات در وال‌استریت هنوز به پایان نرسیده است و سرمایه‌گذاران باید خود را برای روزهای پرالتهاب دیگری آماده کنند.

بازار سهام هفته پرفرازونشیبی را پشت سر گذاشت؛ چراکه بازگشت نگرانی‌ها پیرامون سودآوری تجارت هوش مصنوعی، فشار سنگینی بر سهام بخش فناوری وارد کرد. شاخص نزدک کامپوزیت که بخش عمده آن را شرکت‌های فناوری تشکیل می‌دهند، تا روز چهارشنبه ۲٫۳ درصد رشد داشت، اما با سقوط ۲٫۹ درصدی در روز جمعه، هفته را با افت کلی ۲ درصدی به پایان رساند. شاخص S&P 500 نیز الگوی مشابهی را ثبت کرد و پس از افزایش ۱٫۶ درصدی تا روز چهارشنبه، در روز جمعه ۱٫۸ درصد افت کرد و بازدهی هفتگی آن به منفی ۰٫۶ درصد رسید. هم‌چنین میانگین صنعتی داو جونز مسیر خود را تغییر داد و با وجود رشد ۰٫۵ درصدی تا میانه هفته، در روز جمعه ۱٫۱ درصد عقب نشست تا هفته را با افت ۰٫۹ درصدی به پایان ببرد.

مجری برنامه «Mad Money» در این رابطه گفت: «پس از یک هفته بی‌رحمانه برای فناوری، نباید تصور کنیم که بدترین روزها سپری شده‌اند. ما با انتخابات، نااطمینانی‌های بین‌المللی، گزارش اشتغال ماهانه و موج جدیدی از گزارش‌های مالی شرکت‌ها روبه‌رو هستیم.»

او در ادامه افزود: «توصیه من چیست؟ فعلاً سعی نکنید نقطه کف شاخص نزدک را پیش‌بینی کنید. در عوض، سهام برخی از شرکت‌های باکیفیت را که قیمت آن‌ها بی‌دلیل افت کرده است بخرید و به یاد داشته باشید که در وضعیت فعلی بازار، حتی انتشار درآمدهای درخشان هم ممکن است برای رشد قیمت یک سهم کافی نباشد.»

با این پیش‌زمینه، کرامر به بررسی مهم‌ترین رویدادهای هفته پیش‌رو پرداخت.

دوشنبه

اپل پس از پایان معاملات روز دوشنبه گزارش مالی خود را منتشر می‌کند. ارزش سهام این شرکت اخیراً تحت تأثیر استقبال چشمگیر از محصولات تازه‌اش، از جمله گوشی تاشوی جدید Duo، به بالاترین رکورد تاریخی خود دست یافت. کرامر همچنان نسبت به اپل دیدگاهی صعودی دارد، اما یادآور شد که نسبت قیمت به درآمد (P/E) نزدیک به ۴۰ برابری این شرکت، جای چندانی برای غافلگیری منفی یا ناامیدی سرمایه‌گذاران باقی نمی‌گذارد. او در این باره گفت: «شما می‌توانید روی نوسانات آن معامله کنید، اما من ترجیح می‌دهم سهامدار آن باقی بمانم.»

کرامر هم‌چنین انتظار دارد Palantir در گزارش پیش‌روی خود نتایج امید‌بخشی ارائه دهد؛ چراکه بازخورد بسیار مثبتی از مشتریان درباره کارایی و ارزش نرم‌افزار هوش مصنوعی این شرکت به ثبت رسیده است.

سه‌شنبه

انتخابات میان‌دوره‌ای کانون توجه همگان خواهد بود و کرامر پیگیر آن است که آیا تغییر ترکیب کنترل کنگره می‌تواند پروژه‌های برنامه‌ریزی‌شده مراکز داده را به خطر بیندازد یا خیر. او هشدار داد که افزایش مخالفت‌های سیاسی با احداث این تأسیسات ممکن است روند ساخت آن‌ها را با تأخیر روبه‌رو کند و به شرکت‌هایی آسیب بزند که رشد آن‌ها وابستگی شدیدی به هزینه‌های زیرساختی هوش مصنوعی دارد. با این حال او تأکید کرد که نباید مراکز داده را کاملاً نادیده گرفت؛ زیرا ایالت‌های متعددی وجود دارند که همچنان از این پروژه‌ها استقبال می‌کنند.

در بخش گزارش‌های مالی، شرکت AMD نتایج عملکرد خود را اعلام می‌کند که پس از ارقام ناامیدکننده اینتل، آزمون بسیار مهمی برای صنعت نیمه‌هادی خواهد بود. کرامر انتظار دارد AMD آمارهای بهتری نسبت به رقیب سنتی خود، یعنی اینتل، منتشر کند.

شرکت‌های داروسازی فایزر و امجن نیز گزارش‌های مالی خود را ارائه می‌دهند. کرامر معتقد است هر دو شرکت می‌توانند از اشتیاق دوباره سرمایه‌گذاران به سهام بخش سلامت و دارو سود ببرند.

چهارشنبه

شرکت CVS Health گزارش مالی خود را منتشر می‌کند و کرامر همچنان به جایگاه این مجموعه در بخش خدمات سلامت امیدوار است. با وجود این، او درباره حوزه مدیریت خدمات دارویی این شرکت ابراز نگرانی کرد و گفت: «ای کاش این شرکت می‌توانست از این بخش خارج شود؛ در آن صورت ارزش سهامش رشد بیشتری را تجربه می‌کرد.»

درآمد مک‌دونالد نیز زیر ذره‌بین قرار دارد. کرامر می‌خواهد بررسی کند که آیا راهبرد بهبود رستوران‌ها در این شرکت، با وجود نگرانی‌های مطرح‌شده از سوی دارندگان امتیاز شعب، به موفقیت رسیده است یا خیر.

پنج‌شنبه

کیمبرلی کلارک گزارش مالی خود را ارائه خواهد داد و کرامر پس از ادغام برنامه‌ریزی‌شده این تولیدکننده کالاهای مصرفی با Kenvue، نسبت به چشم‌انداز آن خوش‌بین است. سهام این شرکت از تمایل سرمایه‌گذاران به کالاهای اساسی و مصرفی منتفع شده و دیدگاه کرامر همچنان نسبت به آن مثبت است. او اشاره کرد: «اگر پیش از انتشار گزارش قیمتش افت کند، خرید آن تصمیم مناسبی خواهد بود.»

جمعه

گزارش ماهانه وضعیت اشتغال آزمون حیاتی دیگری برای بازارها خواهد بود. کرامر انتظار دارد این گزارش نشان‌دهنده استخدام‌های گسترده در کنار رشد محدود دستمزدها باشد؛ ترکیبی که می‌تواند به کاهش نگرانی‌های تورمی کمک کند و ثبات نسبی بازده اوراق قرضه خزانه‌داری را توجیه نماید.

در پایان هفته نیز نشستی تخصصی برای بررسی سبد دارایی‌ها، ریسک‌های بازار و سهام‌های برنده برگزار می‌شود که در آن کرامر به‌همراه جف مارکس به ارزیابی جامع استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خواهد پرداخت.