تعویق ۴ میلیارد دلار از درآمد شرکت ابری IREN به‌درخواست مایکروسافت برای ارتقای زیرساخت‌های هوش مصنوعی

شرکت خدمات ابری نسل جدید IREN پس از سقوط ۲۶ درصدی ارزش سهام خود در پی انتخابات، روز پنجشنبه در گزارش مالی جدیدش اعلام کرد که تحقق بیش از ۴ میلیارد دلار از درآمد تکرارشونده سالانه (ARR) که برای سال ۲۰۲۶ پیش‌بینی شده بود، دست‌کم تا ماه ژانویه سال آینده به تعویق افتاده است.

شرکت IREN اعلام کرد این جابه‌جایی زمانی که ممکن است دریافت مبالغ را تا ماه فوریه نیز به تأخیر بیندازد، به‌دلیل «تغییرات درخواستی مشتری و زمان‌بندی تأمین‌کنندگان» رخ داده است.

دنیل رابرتز، مدیرعامل مشترک IREN، در نشست گزارش مالی این شرکت فاش کرد که این مشتری، شرکت مایکروسافت است.

رابرتز در این باره توضیح داد: «آن‌ها درخواست کردند بخشی از زیرساخت شبکه بازآرایی و ارتقا داده شود؛ هدف اصلی از این اقدام، آماده‌سازی ظرفیت ۲۰۰ مگاواتی برای سرویس‌دهی به جدیدترین نسل از مدل‌های پیشگام هوش مصنوعی بود.»

سهام شرکت IREN در معاملات پس از ساعات رسمی بازار با افزایش همراه شد، اما این رشد پس از سقوط ۵۵ درصدی ارزش سهام این شرکت در طول یک ماه گذشته رقم می‌خورد.

بر اساس داده‌های گروه بورس لندن (LSEG)، این شرکت اعلام کرد درآمدش با ۶۶ درصد رشد نسبت به فصل گذشته به ۲۲۸ میلیون دلار رسیده که از میانگین پیش‌بینی ۲۲۱ میلیون دلاری تحلیلگران فراتر رفته است. درآمد بخش ابر هوش مصنوعی این شرکت با بیش از دو برابر افزایش به ۲۰۰ میلیون دلار رسید. شرکت IREN مابقی درآمد خود را از استخراج بیت‌کوین کسب می‌کند؛ حوزه‌ای که پیش از چرخش استراتژیک این شرکت به سمت هوش مصنوعی، کسب‌وکار اصلی آن به‌شمار می‌رفت.

زیان خالص IREN از ۶۸۴ میلیون دلار در دوره پیشین به ۲۶۳ میلیون دلار کاهش یافت. آمارهای مربوط به سال گذشته در این گزارش مالی گنجانده نشده بود.

سرمایه‌گذاران وضعیت این شرکت را به‌دقت زیر نظر دارند، چراکه معاملات سهام مرتبط با هوش مصنوعی به‌ویژه پس از پیروزی قاطع دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای روز سه‌شنبه، نشانه‌هایی از افول را بروز داده‌اند. نگرانی‌ها در مورد اینکه شرکت‌های پرخرج و متکی به بدهی با افزایش نرخ بهره و خروج وام‌دهندگان از بازار، برای ایفای تعهدات مالی خود با دشواری روبه‌رو خواهند شد، رو به افزایش است. شاخص نزدک روز پنجشنبه بدترین روز خود را از آوریل ۲۰۲۵ تجربه کرد.

رابرتز در این نشست تلفنی خاطرنشان کرد: «بازارهای سرمایه در چند هفته اخیر بسیار سخت‌گیرتر شده‌اند و پرسش‌ها بی‌تردید از اینکه قرارداد چقدر بزرگ است، به این سمت تغییر کرده که آیا امکان تحویل، تأمین مالی و اجرای سودآور آن وجود دارد یا خیر.»

ارزش سهام شرکت CoreWeave که قرار است روز سه‌شنبه گزارش مالی خود را منتشر کند، در ماه گذشته ۶۰ درصد سقوط کرده است. شرکت Nebius نیز که پنجشنبه آینده گزارش می‌دهد، در همین بازه زمانی ۴۸ درصد افت را ثبت کرده است.

شرکت IREN اعلام کرد تعهدات درآمدی معوق (Backlog) این مجموعه با ۲۲ درصد افزایش نسبت به دوره قبل به ۲۰.۳ میلیارد دلار رسیده که «حدود دو سوم آن با طرف‌های تجاری دارای رتبه اعتباری سرمایه‌گذاری» منعقد شده است. به گفته این شرکت، هدف‌گذاری ۴ میلیارد دلاری برای درآمد تکرارشونده سالانه به‌طور کامل تحت قرارداد قرار گرفته و تأمین مالی شده است.

رابرتز در گفت‌وگویی تأکید کرد: «یک گسست و ناهماهنگی آشکار میان آنچه در بازار سهام می‌بینیم و آنچه در سطح مشتریان در جریان است، وجود دارد.»

با این حال، IREN اعلام کرد قصد دارد در ادامه سال مالی جاری ۱۵ میلیارد دلار صرف هزینه‌های سرمایه‌ای کند که شامل ۹ میلیارد دلار وجه نقد و تأمین مالی تعهدشده، و ۶ میلیارد دلار تأمین مالی «هدف‌گذاری‌شده» است که تحقق آن به شرایط بازار بستگی دارد.

این شرکت زیرساخت ابری اعلام کرد که قیمت‌ها برای توان پردازشی‌اش همچنان رو به افزایش است و قرارداد فعلی خود با یکی از آزمایشگاه‌های پیشرو و تراز اول هوش مصنوعی را گسترش داده است. این مجموعه هم‌چنین از داشتن قراردادهای همکاری با انویدیا، مایکروسافت و ۱۳ مشتری دیگر خبر داد.

رابرتز توضیح داد که بخشی از ساخت‌وساز مراکز داده در سال آینده میلادی توسط انویدیا و مایکروسافت پشتیبانی خواهد شد، اما حدود یک‌سوم ظرفیت به شرکت‌هایی اختصاص می‌یابد که حاضرند پیش‌پرداخت‌های کلانی برای در اختیار گرفتن این زیرساخت‌ها بپردازند.

رابرتز با اشاره به پردازنده‌های گرافیکی گفت: «ما به‌تازگی با یک مشتری به توافق رسیدیم که ۹۰ درصد از هزینه‌های سرمایه‌ای خرید GPU را تأمین مالی کند.»

شرکت IREN اعلام کرد که مخالفت‌های جوامع محلی با احداث مراکز داده را می‌توان از طریق به‌کارگیری تأمین‌کنندگان بومی، مصرف بهینه آب و اشتغال‌زایی برطرف کرد.

رابرتز افزود: «فکر می‌کنم چه در تگزاس باشد، چه در استرالیا، اسپانیا یا هر جای دیگر، تمام چیزی که می‌بینیم این است که مردم می‌خواهند مطمئن شوند مراکز داده هزینه‌های خود را می‌پردازند و کار درست را انجام می‌دهند؛ خواسته‌ای که کاملاً منطقی به نظر می‌رسد.»

شرکت IREN در پایان خاطرنشان کرد که برای کاهش ریسک، عامدانه هنوز تمام پردازنده‌های گرافیکی مورد نیاز خود برای سال آینده را خریداری نکرده است.